La cantonización de Baños se llevó a cabo el 16 de diciembre de 1946.
La cantonización de Baños se estableció luego de que la Asamblea Constituyente acordara la cantonización el 16 de diciembre de 1946, mediante un decreto publicado en el Registro Oficial N°163.
Su fundación se registró en 1533, este cantón es uno de los lugares más turísticos del Ecuador.