El 27 de mayo de 1869 se fundó mediante un decreto legislativo la cuidad de Babahoyo. Ésta es la actual capital de la provincia de Los Ríos.
Babahoyo fue designada por el Dr. García Moreno como la capital de la provincia de Los Ríos, el 27 de mayo de 1869. En ese día se concretó su fundación definitiva.
Inicialmente tuvo varios nombres: Cardero, Bodegas Reales y Bodegas. Cada 27 de mayo los habitantes de la localidad celebran su fundación mediante actividades festivas y desfiles en las principales calles de Bobahoyo. Las principales fuentes económicas de la ciudad son la agricultura, ganadería e industrias.